【中金：维持中微公司“跑赢行业”评级，上调目标价11.7%至241元】中金公司研报指出，中微公司(688012.SH)2024年预告盈利同比下滑8.93%，业绩略低于我们预期，主要原因为公司研发费用端投入加大，符合市场预期。公司预计4Q24 实现收入35.58 亿元，环比大幅增长，主要由季节性确认节奏幅度较大所致，单季度利润率达20%，环比略增0.8ppt，盈利逐步改善。全年刻蚀设备收入大幅增长，但MOCVD业务仍承压。另外，公司新开发的LPCVD和ALD薄膜沉积设备已有多款设备产品进入市场并取得重复订单，新设备逐步放量。该行上调目标价11.7%至241元，对应公司2025/2026年53.8/40.5xP/E，较当前股价仍有14.5%上行空间，维持“跑赢行业”评级。