【国泰君安：维持古井贡酒“增持”评级，目标价217.97元】 国泰君安研报指出，古井贡酒(000596.SZ)份额逻辑演绎充分，省内市占率抬升，腰部价位份额强化；展望后续，公司渠道推力优势强化，省内份额抬升对业绩形成支撑。维持“增持”评级及目标价217.97元。产品层面，公司依靠强势渠道推力实现腰部价位份额抬升，古井8年、16年仍呈现相对高增，成熟市场实现份额、结构双提振，省外鲁、豫等核心市场渠道配合意愿仍积极。认为古井核心优势在于渠道端，公司销售端组织效率高，经销商配合意愿强，核心市场规模优势将持续释放，公司后续业绩确定性来自于省内成熟市场的市占率提升。