【AI产业链、国产替代将延续成为下半年投资主线，创业板人工智能ETF华宝（159363）午盘涨4.21%】7月31日，截止午盘，创业板人工智能ETF华宝（159363）涨4.21%，成交额2.83亿元。成份股强劲上涨，天孚通信涨10.51%，深信服、中际旭创涨超8%，新易盛、润泽科技、网宿科技涨超4%。华西证券表示，二季度以来A股上涨行情与“公募、私募仓位抬升、融资资金净买入”形成了正反馈效应，后续随着股市赚钱效应显现，居民增量资金入市亦值得期待，下半年A股或有望冲击2024年高点。配置上，建议投资者寻找确定性主线：一是“十五五”规划相关新技术、新成长方向，如AI算力、机器人、军工、海洋经济、固态电池等；二是受益于反内卷和涨价相关资源品方向。展望下半年的投资机会，淡水泉投资认为，科技领域中，AI产业链、国产替代等将延续成为投资主线；汽车板块方面，整车高端化和智能化、产业链资产值得重点关注，特别是中高端自主品牌正迎来量价齐升的黄金发展期，智能化成为汽车差异化竞争的关键因素。