17:42 【周鸿祎：要用“以模制模”思路应对AI新型安全挑战】7月24日，在2025年世界互联网大会数字丝路发展论坛开幕式上，360集团创始人周鸿祎在谈到应对AI时代的新型安全挑战时提出“以模制模”的思路，“用大模型来对付大模型，推出大模型卫士解决大模型遭受攻击、隐私泄露、内容出错等风险，并缓解幻觉问题。” “过去黑客一将难求，而现在可以将黑客的经验与能力训练进大模型，打造‘智能体黑客’”，周鸿祎表示，未来一名人类黑客可能操纵数十甚至上百个智能体黑客发起攻击，传统“人与人”的攻防对抗将演变为“人与机器”的对抗，进一步加剧网络攻防的不对称性。

16:58 【骏亚科技：公司PCB应用于多家知名机器人客户的产品】骏亚科技(603386.SH)发布投资者关系活动记录表公告称，公司长期供应计算机主机板，AI服务器是计算机更细分领域。目前积极在拓展国内外客户，目前收入占比不高，争取2026年放量，但最终取决于下游需求、客户认证、工厂工艺水平等情况。公司研发制造的PCB应用于多家知名机器人客户的产品，未来将持续推进AI应用、机器人等领域市场拓展。

16:41 【深交所将于7月30日发布半导体芯片等3条港股相关指数】深交所全资子公司深证信息7月24日发布公告称，将于7月30日正式发布国证港股半导体芯片指数（简称“港股芯片”，代码980105）、国证港股通资源指数（简称“港股通资源”，代码980106）和国证港股通人工智能指数（简称“港股通AI”，代码980108），为市场提供更丰富的投资标的。

15:55 【华泰证券：维持瑞芯微“买入”评级，发布协处理器加速端侧AI升级】华泰证券研报指出，瑞芯微日前发布首颗端侧AI 大模型协处理器RK1820/RK1828，受到业内广泛关注，协处理器有望成为加速端侧产品AI升级的重要方式，在公司收入比重将逐步提升。此外，公司为产业链合作伙伴展示了清晰的产品路线图，包括下一代旗舰芯片RK3688以及下一代协处理器RK1860等，从系统角度出发提供前瞻的硬件支持。根据公司业绩预告，2Q25归母净利率已提升至27.7%（按中值），预计主要由于规模效应以及旗舰产品放量对毛利率形成拉动，上述因素或对下半年业绩产生持续性影响，因此上调公司25-27年归母净利润16%/10%/4%至11/14.42/18.24亿元。给予公司69.3x 25PE估值（Wind可比公司一致性预期均值为63xPE），估值溢价收窄主因机器人市场放量或仍需时日，维持目标价181.6 元及“买入”评级。

15:29 【瑞银：内地电商公司中最看好阿里巴巴 互联网行业首选仍是腾讯】瑞银研究报告指，在内地电商公司中，最看好阿里巴巴，认为快速电商竞争缓解及H20芯片供应恢复，可能使投资者重新聚焦其AI事项。若执行成功，瑞银预期阿里巴巴的营运可实现显著价值(例如，国际数字商业集团AIDC)、TTG集团内部协同效应、蚂蚁集团及AI计划），对其评级“买入”，目标价为158美元。瑞银同时看好拼多多，认为其国内增长稳健，且下半年比较基数较低(因商家回馈2024年8月开始)，投资者持仓较轻，评级“买入”，目标价为165美元。对于京东，投资者可能会密切关注其在食品外送领域的投资规模，而该领域投资一直相当谨慎，评级“买入”，目标价为50美元。在中国互联网行业中，瑞银的首选仍是腾讯，评级“买入”，目标价为710港元。

15:16 【华西证券：维持米奥会展“增持”评级，AI会展有望成为第二增长曲线】华西证券研报指出，印度对中国重新开放旅游签证，有望夯实米奥会展未来业绩。根据公司招股书，2018我国出海自办展行业中印度目的地占比12%，为第一大国别。2018年公司自办展收入的15%（5785万元）来自于印度自办展，印度展规模进入当地国际展览市场TOP10，印度展毛利率50.33%，在公司的自办展项目中排在前列。根据米奥兰特公众号，2025年公司规划12月印度孟买自办展但成功举办的实操性存疑，我们认为印度旅游签证放开有望进一步提升印度展览的确定性。本次中国赴印旅游签证放开为2020年以来的首次，我们认为印度参展需求有望集中释放，从而推动公司业绩超预期。长期看，公司深耕一带一路市场，市占率优势明显，受益于一带一路出海热潮。另外公司数字化能力突出，公司战略投资AI眼镜制造商李未可布局AI会展并以实现商业化应用，AI会展有望成为第二增长曲线。维持公司“增持”评级。

14:12 【群益证券(香港)：新易盛二季度业绩超预期，予“买进”建议】群益证券(香港)研报指出，新易盛上半年净利润超出预期，海外800G光模块需求带动公司业绩增长。单季度来看，Q2净利润21.3亿-26.3亿元，同比增长294%-386%，环比增长35%-67%；二季度业绩超预期，给予“买进”建议。受益于AI引领的相关算力投资热情，上半年全球数据中心相关支出达到高峰、全球算力需求持续高涨，根据讯石光通信，2025年全球800G光模块的需求量有望达1800-2200万只，主要采购方包括英伟达、谷歌、Meta、AWS等。公司主要客户包括Meta、AWX、XAI、Oracle等算力支出增长较高，且上半年公司800G光模块切入更多海外大厂，带动公司市场份额明显提升；此外高毛利产品占比持续提升，带动公司净利润快速增长。公司泰国产能持续释放，北美客户交付受关税影响较小，后续1.6T、AEC电缆模块等技术储备丰富，有望持续维持行业龙头地位。

12:00 【望变电气成立新公司 含AI及物联网业务】企查查APP显示，近日，望来充（重庆）科技有限责任公司成立，注册资本5000万元，经营范围包含：人工智能应用软件开发；网络与信息安全软件开发；物联网技术研发；物联网应用服务等。企查查股权穿透显示，该公司由望变电气全资持股。

11:49 【*ST仁东新设子公司，含AI软件开发业务】企查查APP显示，近日，北京仁东数域科技有限公司成立，注册资本2000万元，经营范围包含：人工智能基础软件开发；人工智能应用软件开发；人工智能通用应用系统等。企查查股权穿透显示，该公司由*ST仁东全资持股。

10:54 【全球知名Agent应用Perplexity CEO点赞阿里千问】7月24日，全球知名Agent应用Perplexity CEO Aravind Srinivas发推盛赞阿里开源的Qwen3-Coder，称“令人惊叹的成绩！开源赢爆了。”据了解，Qwen3-Coder具备全球顶级的Agent能力，在SWE-Bench Multilingual、Aider-Polyglot、Spider2、Mind2Web等多项Agent能力指标中超越美国Claude4模型，取得最佳性能表现，而Qwen3-Coder API价格远低于Claude，平均仅为其三分之一。（36氪）

10:53 【美政府拟对AI开展“偏见审查”】据英国《金融时报》网站7月23日报道，美国特朗普政府计划对人工智能(AI)模型进行“意识形态偏见”审查，若企业产品未能提供“客观事实”，将禁止其与美国政府开展业务。 在23日发布的一份政策文件中，特朗普政府表示，将更新政府采购规则，把那些未能确保系统公正的开发者排除在外。文件还说，将停止向那些设有“繁琐AI监管规定”的州提供AI项目的联邦资金。 特朗普的政治盟友长期以来一直指责开放人工智能研究中心（OpenAI）的ChatGPT和谷歌的Gemini等AI模型存在偏见，甚至称一些企业故意对AI进行训练，使其对右翼立场持批评态度。 然而，一些团体对赋予美国政府审查所谓“偏见”的权力表示担忧。（参考消息）

10:33 【ST先河成立新公司 含多项AI业务】企查查APP显示，近日，海南深蓝先河科技有限公司成立，法定代表人为姚鑫，经营范围包含：人工智能应用软件开发；软件外包服务；人工智能基础软件开发；人工智能理论与算法软件开发等。企查查股权穿透显示，该公司由ST先河全资持股。

10:07 【PCB概念震荡走强 铜冠铜箔20cm涨停】PCB概念盘中震荡走强，铜冠铜箔20cm涨停，大族数控触及涨停，德福科技、芯碁微装、宏和科技、中一科技、博敏电子等涨超5%。消息面上，国盛证券表示，受益于AI等行业发展驱动，2029年全球PCB产值有望达到946.61亿美元，AI服务器和HPC系统已成为推动低损耗高多层板和HDI板发展的重要驱动力，高端PCB需求爆发带动高端材料需求量价齐升。

09:09 【特斯拉：未来数月特朗普税收法案或带来重大挑战】特斯拉警告称，美国总统特朗普3.4万亿美元的财政方案将在未来几个月给其带来重大挑战。该法案取消了车企此前须向负责美国燃油经济性标准的监管机构支付的民事罚款。特斯拉首席财务官Vaibhav Taneja周三在第二季度财报电话会议上表示，该法案将影响特斯拉向竞争对手出售监管积分的业务，会“导致盈利下降”，这项业务长期以来是公司收入和利润的重要来源。他说：“虽然出售监管积分并非我们的业务重点，但它仍会影响我们未来的总营收。”该法案还规定，7500美元的电动汽车购买税收抵免政策9月底之后将取消。Taneja表示，公司可能无法保证8月下旬及之后订购的特斯拉新车能在税收抵免到期前交付。

08:24 【华泰证券：二季度基金配置呈现明显的“哑铃型”结构】华泰证券研报称，2025年二季度基金配置呈现明显的“哑铃型”结构，具体来看：1、受政策及“稳定币”主题催化，基金加仓金融板块，其中城商行、农商行配置系数上升至2016年以来高位，股份制银行配置系数位于2016年以来中枢水平，证券配置系数仍偏低；2、科技资产中，算力链（通信设备）配置系数位于2016年以来（后同）最高位，但AI软件端（IT服务、软件开发）当前配置系数分位数仍较低；3、医药板块当前配置系数分位数回升至中枢水平，其中创新药配置系数分位数较高，CXO配置系数分位数仍较低；4、此外，全局性视角下，装修建材、装修装饰、化学原料、化学制品、硅料硅片、养殖等板块配置系数仍处于历史低位，且近期供需两端均有积极变化。

07:47 【AMD首席执行官：台积电美国厂生产的芯片成本要高出5%至20%】AMD首席执行官苏姿丰说，该公司从台积电亚利桑那厂取得的芯片成本更高。苏姿丰周三在华盛顿举行的一场AI活动上表示，与中国台湾厂生产的类似零件相比，美国芯片的成本将“高出5%以上，但不会超过20%”。苏姿丰表示，AMD预计今年底前将取得台积电亚利桑那州工厂生产的首批芯片。苏姿丰在演讲结束后接受采访时表示，这笔额外支出是值得的，因为该公司正在实现关键芯片供应的多元化。这将使该行业不易受到疫情期间那种混乱的影响。

07:02 【特朗普曾考虑分拆英伟达，在AI峰会上和黄仁勋互赞】美国总统特朗普周三在华盛顿举行的人工智能峰会上表示，他曾考虑分拆英伟达公司，以增加人工智能芯片领域的竞争，但后来发现“这并不容易”。特朗普表示：“在我了解到事实之前，我说，‘看，我们会把这个家伙拆散的。’”特朗普说，他的助手告诉他，这样做“非常困难”，而且该公司对所有竞争对手都拥有巨大的优势，这需要数年时间才能克服。特朗普说：“我想我们可以把他们分拆一点，增加一点竞争，然后我发现这并不容易。”特朗普接着赞扬了英伟达CEO黄仁勋，后者也在他的活动现场。当天早些时候，黄仁勋在台上赞扬特朗普在人工智能方面的做法道，“美国的独特优势是其他国家不可能拥有的，那就是特朗普总统。”

06:58 【OpenAI将上任新部门CEO，发表深度长文】Instacart首席执行官Fidji Simo宣布，将在8月18日正式加入OpenAI，并担任新部门的CEO。Simo同时在OpenAI官网发布了一篇深度长文，主要阐述了她对AI如何赋能和改变人类的看法。

06:15 美国总统特朗普：OpenAI、谷歌、Meta表明，美国无法被打败。

06:13 【白宫发布特朗普的AI行动计划】白宫周三发布了特朗普的AI行动计划，旨在巩固美国在人工智能领域主导地位。AI行动计划的主要政策包括：出口美国人工智能，商务部和国务院将与工业界协调，向盟国提供安全的、全栈的人工智能系统，包括硬件、软件和标准；加速建设，为数据中心和芯片制造商提供快速审批许可；取消减缓人工智能发展的联邦法规；给予人工智能建设言论自由，即人工智能模型不受“政府强加的意识形态偏见”的影响。该计划还威胁要停止向那些出台“繁文缛节”的州提供联邦人工智能资金——批评人士称，此举可能会抑制当地的创新，并引发新的宪法之争。