08:57 【看图：美元微笑变美元皱眉 德意志银行称美国财政危机或经济衰退均可致跌】 德意志银行外汇策略全球主管George Saravelos称，无论美国政府陷入财政危机还是经济衰退，美元都有下跌的风险。Saravelos化用了Stephen Jen二十多年前提出的所谓“美元微笑”理论，在周一的报告中写道：“美元财政皱眉是对现状的最佳描绘”。即将到来的预算谈判将决定美元在这条曲线上的落点。“左端是财政立场过于宽松，”Saravelos在该报告中写道。“这会导致美债和美元同时下跌 —— 正如我们今天上午再次见证的那样。”他补充道：“皱眉曲线右端是财政立场收紧得过快，虽然大幅缩减了赤字，但却迫使美国陷入衰退、美联储进入深度宽松周期。”中段则代表软着陆，对美元更为有利。

07:54 渣打银行策略师Steve Brice表示，最近穆迪的降级“不是什么大问题”，可能带有政治动机，他对美国股市仍持乐观态度。然而，他说需要关注即将到来的美国零售企业的财报和指引。

07:22 【美国石油生产商大陆资源公司声称赫斯公司诈骗了 6900 万美元】美国页岩油气生产商大陆资源公司（Continental Resources）对赫斯公司（Hess Corp ）提起诉讼，指控该油井运营商 与其子公司进行的一系列交易骗取了高达6900万美元的资金。大陆集团称，在北达科他州经营 数百口油井的赫斯公司通过与自己的子公司签订协议，人为抬高了中游服务费。诉讼称，由于向 Hess Midstream Partners 支付了过高的服务费，大陆集团持有非经营性工作权益的 油井的碳氢化合物净收入远远低于市场价值。文件称，大陆公司被 剥夺了约 3400 万至 6900 万美元的油气生产收入。

04:00 标普500指数大致收平，能源板块跌1.5%，可选消费、科技、金融板块至多跌0.3%，保健板块则涨0.9%。纳斯达克100指数初步收平，成分股Grail、Arm控股、Atlassian、安森美半导体、Palantir、特斯拉、迈威尔科技、AMD、特许通讯跌4%-2%，AppLovin、渤健、MSTR、吉利德科学则至少涨超2%。道指初步收涨超百点，联合健康涨8%，默克制药和安进涨超1%，摩根大通、高盛、苹果、Arm控股、雪佛龙、耐克则至少跌1%。生物科技指数涨1.1%，美国科技股七巨头指数跌0.1%，“特朗普关税输家指数”跌0.3%。

23:12 【美股“科技七巨头”估值跌至七年低位】高盛最新研究发现，苹果公司（AAPL）与其同属“科技七巨头”的股票当前集体估值已跌至七年来最低水平。高盛策略师大卫·科斯汀（David Kostin）指出，目前科技七巨头的远期市盈率为28倍，相较标普493指数20倍的市盈率存在43%溢价，该溢价幅度处于过去十年间的第30百分位。这意味着苹果、Alphabet（GOOG）、亚马逊（AMZN）、Meta（META）、微软（MSFT）、英伟达（NVDA）和特斯拉（TSLA）的自2018年以来最低的NTM估值倍数。科斯汀认为，短期内较轻的仓位配置、相比过去两年更便宜的估值，以及一季度财报后重燃的AI热情，可能推动七巨头股价回升。但风险因素仍具两面性：欧美对Alphabet、苹果、微软和Meta持续的反垄断调查可能投下阴影，而诸如苹果AI搜索野心导致Alphabet股价单日暴跌7%这类竞争性新闻，凸显了该群体内部的脆弱性。(环球市场播报)

22:33 【美国谘商会4月领先指标出现下滑】据美国谘商会统计，美国经济前景指数在4月份出现下滑。公布的数据显示，4月领先指标月率下跌1%，至99.4，这一数据低于经济学家的预期，同时也是该指数两年来的最大跌幅。谘商会的分析师Justyna Zabinska-La Monica表示：“自2025年1月以来，消费者的预期逐月变得越来越悲观，而建筑许可和制造业平均工作时间的贡献在4月份转为负值，而在观察LEI各组成部分的六个月趋势时，也存在普遍的疲软，这是增长的警告信号。”（LEI是一种预测性指数。该指数基于10个组成部分，其中包括制造商的新订单、初请失业金人数、新私人住宅建筑许可、股价和消费者预期等，旨在表明商业周期的转变。）

22:18 【5月19日增减持汇总】据统计，5月19日，盘后暂无A股上市公司披露增持情况。百纳千成、天力锂能、高伟达、银禧科技、普冉股份、温州宏丰、光线传媒、拓尔思、万丰股份、ST路通、迪哲医药、津膜科技、岱勒新材、维海德、英搏尔、华鼎股份、中邮科技、咸亨国际、神奇制药等19家上市公司披露减持情况。

22:09 【摩根大通认为美国评级下调将提振高等级公司债的需求】摩根大通表示，随着美国失去其最后一个最高信用评级、债券收益率上升，高等级公司债券可能会变得对基金经理更具吸引力。上周五，穆迪下调了美国的信用评级，加入了此前已将美国评为非AAA最高评级的惠誉和标普的行列。穆迪表示，下调评级的原因是对债务和财政赤字迅速膨胀的担忧，这将损害美国作为全球资本目的地的地位，并推高借贷成本。摩根大通策略师Eric Beinstein和Nathaniel Rosenbaum等人在周一的一份报告中引用该行利率团队另一份报告的观点称，投资者对此次降级将在未来几天乃至中期内如何影响国债估值抱有疑问。在短期内，鉴于在需求出现结构性变化的背景下贸易和货币政策方面存在不确定性，风险偏向于收益率曲线“熊市陡化”。

20:47 【*ST赛隆：控股股东拟向海南雅亿转让14.16%股份】 *ST赛隆公告，控股股东、实际控制人蔡南桂和唐霖于2025年5月18日与海南雅亿共赢科技合伙企业签署了《股份转让协议》，拟向其转让持有的公司14.16%股份，共计2491.22万股，作价8元/股，交易金额为1.99亿元。交易完成后，公司控股股东将变更为海南雅亿，实际控制人将变更为无实际控制人。本次股份转让不触及要约收购，不构成关联交易。

20:26 【首个L4级智能体母体系统MasterAgent发布】 5月19日消息，首个L4级智能体母体系统MasterAgent在深圳光明区发布。MasterAgent由深圳深元人工智能科技有限公司自主开发。其研发总经理黄倞知表示，L4级的系统具备自主学习泛化能力。该系统通过两大核心架构，实现智能体协作模式升级、开发效率跃升和主动智能服务，无需使用门槛，在金融、医疗等众多领域应用潜力巨大。

20:22 【*ST锦港：公司股票可能被终止上市】 *ST锦港公告，公司股票自2025年5月19日收盘价连续10个交易日低于1元，其中A股收盘价为0.92元/股，B股收盘价为0.047美元/股。根据《上海证券交易所股票上市规则》，如果A、B股股票连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，公司股票可能被终止上市交易。此外，公司因2024年度经审计的期末净资产为负值，且2024年度财务报表被出具无法表示意见的审计报告，已被实施退市风险警示。公司还存在重大违法强制退市风险，2022年至2024年年度报告存在虚假记载，触及重大违法强制退市情形。公司股票已于2025年5月6日起被实施重大违法类退市风险警示。

20:04 【ST路通：庄小正拟减持不超0.34%公司股份】 ST路通公告，公司高级管理人员庄小正计划在2025年6月11日起至2025年9月10日止，以集中竞价交易方式减持不超过67.17万股，占公司总股本比例0.34%。

19:37 【ST世龙：申请撤销其他风险警示】ST世龙(002748.SZ)公告称，公司第六届董事会第四次会议审议通过《关于申请撤销其他风险警示的议案》，认为公司已符合申请撤销其他风险警示的条件，不存在其他需要实施其他风险警示或退市风险警示的情形，同意公司向深圳证券交易所申请撤销其他风险警示。

19:13 【美国痛失最后一个最高信用评级后 美债美元和美国股指期货应声齐跌】长期美债周一走低，因穆迪宣布取消美国的最高信用评级后，投资者关注焦点转向美国不断膨胀的债务。30年期美国国债收益率一度上涨8个基点至5.02%，为2023年11月以来最高水平。基准10年期国债收益率上涨7个基点至4.55%。美元兑所有G10货币走低，欧元上涨1%至1.1274美元。穆迪于周五晚间宣布将美国评级从Aaa下调至Aa1，这加剧了华尔街对美国财政前景的担忧，与此同时国会就更多尚未找到资金支持的减税措施展开辩论。穆迪将预算赤字不断扩大归咎于历届总统和国会，且称预算赤字目前没有减少的迹象。“我不会过分强调此次评级下调的重要性 —— 但它加剧了已经存在的‘去美元化’趋势，”瑞穗国际欧洲、中东和非洲地区宏观策略主管Jordan Rochester表示。

19:12 【美国信用违约掉期成本上升】 穆迪将美国信用评级从Aaa下调至Aa1后，美国主权债务的信用违约掉期成本上升。金融科技集团Rostro首席市场分析师Joshua Mahony指出，降级凸显了资金从美国国债流向黄金的原因。标普全球市场财智数据显示，美国6个月期信用违约掉期上涨3个基点至64个基点，创12日新高。美国1年期信用违约掉期攀升2个基点至60个基点。美国5年期信用违约掉期小幅上涨1个基点至55个基点。

18:55 在黑石集团（Blackstone）将以115亿美元的交易收购TXNM能源公司之后，TXNM能源公司股价在盘前交易中上涨9.2%。

17:44 【*ST双成：依替巴肽注射液获澳大利亚药物管理局上市许可】*ST双成(002693)5月19日晚间公告，公司近日收到澳大利亚药物管理局（TGA）签发的依替巴肽注射液的上市许可，获批适应症为：适用于接受非紧急经皮冠状动脉介入治疗并进行冠状动脉内支架植入的患者；适用于治疗不稳定性心绞痛或非Q波型心肌梗死患者。

17:34 【美国评级惨遭穆迪下调 30年期美债收益率飙至近一年半新高】在穆迪取消了美国最后一个最高信用评级后，投资者的注意力转向了不断膨胀的美国债务，导致美国长期国债价格在周一下跌。30年期美债收益率上涨8个基点，至5.02%，为2023年11月以来的最高水平。基准10年期美债收益率攀升6个基点，至4.54%。瑞穗国际欧洲、中东和非洲地区宏观战略主管Jordan Rochester表示：“我不会过分强调这次评级下调的重要性，但它增加了已经存在的‘去美元化’主题。”瑞银首席投资官Mark Haefele则表示：“我们认为，最新的信贷行动是一种总体风险，而不是市场的根本转变。虽然降级可能不利于最近的一些‘好消息’势头，但我们预计它不会对金融市场产生重大的直接影响。”

17:26 【*ST双成：依替巴肽注射液获澳大利亚上市许可】 *ST双成公告，公司近日收到澳大利亚药物管理局签发的依替巴肽注射液上市许可。此药品用于接受非紧急经皮冠状动脉介入治疗并进行冠状动脉内支架植入的患者，以及治疗不稳定性心绞痛或非Q波型心肌梗死患者。依替巴肽注射液已在美国FDA获得上市许可，并在全球广泛销售。本次获得澳大利亚上市许可，将有助于公司拓展海外市场并提升业绩。然而，公司提醒投资者，药品的出口销售可能受到市场需求、政策环境、汇率及市场竞争等因素影响，存在不确定性。

16:55 【国药集团与龙沙集团签署苏州胶囊有限公司合资续期协议】5月16日，国药集团与瑞士龙沙集团合资设立的苏州胶囊有限公司续期二十年签约仪式在苏州工业园区举行。龙沙集团胶囊与营养成分事业部总裁让-克里斯托弗-伊维赫（Jean-Christophe Hyvert）表示，期待在下一个二十年里，龙沙集团与国药集团继续精诚合作，更好服务全球患者。龙沙集团也将持续加大投资中国的力度，不断引入新产品和新技术，促进合资公司良好发展。