16:30 【英国国债跌势进入第五天 交易员仍在消化英国预算案的潜在影响】英国国债全线下跌，延续周一开始的跌势，交易员仍在消化英国预算案对经济增长和通胀的影响。英国10年期国债收益率上涨3个基点，至4.48%；本周上涨24个基点，势将创下1月第一周以来的最大单周涨幅。货币市场押注英国央行下周降息21个基点，年底前降息28个基点，2025年底前降息89个基点。

15:58 【瑞郎触及三周低点 瑞士通胀意外放缓强化央行降息前景】瑞士法郎兑欧元触及10月7日以来的最低水平，此前数据显示瑞士通胀率意外放缓至2021年年中以来最低。欧元/瑞郎涨0.3%至0.9431，迈向六周来最大单周涨幅；目前势将自7月中旬以来首次收盘站上55日移动均线。美元/瑞郎涨0.4%至0.8673。

15:53 【预算案后英镑走弱 市场对英国央行降息持保留态度】英国政府预算案提升了对英国央行的利率预期，但英镑却走势犹疑并转而走低，这表明一些人认为英国央行未来一年可能采取一种较为微妙的立场观点。由于下周四将公布利率决定，英国央行官员目前正处于噤声期，因此尚未对本周预算案做出回应。但根据英国财政计划的详情以及预算责任办公室修正后的经济和通胀预估，市场已经调整了利率预期。市场不仅预计英国明年降息次数将至少比以前预估要减少一次，甚至对下周是否会放宽政策也产生了怀疑。截至周三，利率期货市场似乎都相信英国央行下周将宣布今年第二次降息25个基点。但此后，这一概率已降至 80%。高盛目前预测央行将在周四会议上维持利率不变。

15:20 【全球利率水平有望继续降低，机构：低估值高股息仍为重要配置方向，标普红利ETF（562060）成交额超2600万元】11月1日，标普红利ETF（562060）收盘涨0.38%，成交额2694.82万元。成份股涨跌互现，上涨方面，建发股份领涨，永兴材料跟涨；下跌方面，高测股份领跌，石英股份跟跌。相关机构表示，宏观基本面上，海外美联储9月超预期降息50BP，意味着新一轮政策周期开启，国内货币政策空间有望进一步打开，国内的无风险收益率处在易下难上的状态，红利资产股息端的贡献相对来说有一定的优势。业内人士表示，自9月24日政策转向以来，市场信心得到了显著提振，一系列稳增长政策密集出台，为A股注入了强劲的动力，同时市场也在观察和等待更多政策利好的落地及成效。从中长期维度来看，全球利率水平有望继续降低，红利资产的估值仍然较低，稳定现金流的资产对于投资者仍然具有较大吸引力。

14:50 【荷兰国际：欧元兑美元短期内受到支撑】荷兰国际表示，欧元兑美元短期内可能会继续得到支撑。包括德国CPI在内的欧元区数据意外上扬，为该货币对提供支撑，因欧洲央行的鹰派情绪增强。欧洲央行执委施纳贝尔建议不要仓促降息，导致欧洲央行最终利率预期上调12个基点。欧元区10月CPI初值也意外高于预期，可能进一步缓和12月降息的预期。

06:07 【美联储11月降息25BP的概率为90.1%】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为90.1%，维持当前利率不变的概率为9.9%。到12月维持当前利率不变的概率为1.9%，累计降息25个基点的概率为25.2%，累计降息50个基点的概率为72.9%。

03:20 【凯投宏观：非农数据必须远低于预期才能使美联储更加鸽派】凯投宏观的Olivia Cross在报告中称，本周非农就业人数必须出现“非同小可的下降”，才能使美联储下周再次降息50个基点。接受调查的经济学家预计，由于飓风和罢工的影响，新增就业人数将从9月份的25.4万人放缓至10万人。Cross说，数据需要比预期低得多，才能促使美联储更加鸽派。另一方面，Cross认为通胀存在上行风险，这是美联储谨慎行事的另一个原因。

03:14 【美国国债迈向2022年以来最大单月跌幅 美国大选渐行渐近】美国国债迈向两年来最大单月跌幅，尽管跌势已有所企稳，因为预计投资者在股市逼近纪录高位之际将进行再平衡，投向债市。债市大跌已推动多数期限的美国国债收益率涨幅超过50个基点，达到至少8月初以来最高。这些变动反映了对美联储降息预期的降温，因为美国经济表现强于预期。盘中公布的经济数据包括，首次申领失业救济人数意外降至5月份以来最低。与此同时，美联储青睐的基础通胀指标加速，强化了放慢降息步伐的理由。美国2年期和5年期国债收益率一度触及数月新高，部分原因是英国国债抛售加剧，此前政府计划扩大举债。不过，两个市场均已企稳，美国国债收益率日内下行。

02:13 【英国市场跌势加剧 预算案担忧蔓延至各类资产】英国债市、股市和英镑均重挫，投资者抛售英国资产，对新一届工党政府加大举债、冒险推升通胀的意愿做出快速反击。抛售推动短期借款成本升至5月份以来最高，由于财政大臣Rachel Reeves周三的预算案，投资者押注英国央行会缩减降息幅度。利率定价的调整波及英国所有资产，富时250指数创下8月初以来最大跌幅，英镑兑所有主要货币均下跌。虽然此次市场跌幅跟两年前利兹·特拉斯没有资金支持的减税计划所带来的冲击波不可比，但凸显了Reeves必须小心谨慎才能取得市场的支持。工党曾标榜自己回归金融审慎，然而现在，它发现，债券市场有意惩罚被其视为过于宽松的财政政策。

00:51 【美国30年期抵押贷款利率升至6.72% 连续第五周走高】 美国抵押贷款利率连续第五周走高。房地美周四发布公告称，30年期固定利率抵押贷款的平均水平为6.72%，高于之前一周的6.54%。30年期的平均利率在9月下旬触及6.08%的两年低点，自此以来借贷成本稳步攀升。对于已经很难找到可负担房源的购房者来说，抵押贷款利率上升进一步削弱了其购买力。美国总统大选结果的不确定性也可能让一些潜在买家持观望态度。强劲的经济数据增强了美联储放慢降息步伐的理由，官员们定于下周举行议息会议。美联储青睐的基础通胀指标在9月创出4月以来的最大月度升幅。10月非农就业报告定于周五发布。

20:52 【PCE公布后，美联储11月降息25BP的概率维持在96.1%不变】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为96.1%，维持当前利率不变的概率为3.9%。到12月维持当前利率不变的概率为1.1%，累计降息25个基点的概率为29.2%，累计降息50个基点的概率为69.7%。（与PCE数据公布前相比没有变化）

20:43 【美国PCE物价指数年率下滑至2.1%，更接近美联储的目标】美国核心PCE物价指数年率继续接近美联储2%的目标，尽管月度物价增长速度有所加快。美联储在11月会议上进行降息仍是最可能发生的结果。周四公布的数据显示，9月份PCE环比上涨0.2%，而8月份的涨幅为0.1%，经济学家普遍预测上涨0.2%。该数据较去年同期增长了2.1%，为2021年初以来的最小年增长率。9月核心PCE物价指数月率录得0.3%。由于能源价格下降，第三季度整体PCE指数年化增长率为1.5%，低于第二季度的2.5%。

20:42 【美国PCE通胀指标加速，消费者支出回升】美联储青睐的PCE通胀指标出现了自4月份以来的最大月度涨幅，支持了美联储在上月大幅降息后放缓降息步伐。美国9月核心PCE物价指数月率上涨0.3%，9月PCE物价指数年率为2.1%，为2021年初以来的最低水平，略高于美联储2%的目标。在实际收入增长0.1%的支撑下，经通胀调整后的消费者支出增长0.4%。储蓄率降至4.6%。今晚公布的数据为一个月来主要经济报告的意外上行画上了句号，这可能预示着未来几个月美联储在降息方面将采取谨慎态度。市场普遍预计美联储将在11月进行第二次降息，此前美联储曾在9月首次降息。

20:35 美国短期利率期货在经济数据公布后收窄早前的跌幅，市场预计美联储将在11月和12月各降息25个基点。

18:10 【调查：稳健经济支撑 亚洲央行料将谨慎降息】路透调查显示，未来一年大多数亚洲央行的降息速度将低于美联储，因稳健的经济增长缓解了维持本币兑美元稳定的压力。美联储9月大幅降息50个基点，且预计年底前还将两次降息25个基点，这为亚洲的央行考虑下一步行动提供了回旋余地。预计美联储明年将再降息125个基点，降息幅度远超亚洲央行。但随着美国经济继续展现韧性，美联储降息步伐放缓而非加快的风险更大。星展银行驻新加坡高级经济学家Radhika Rao表示，尽管国内通胀有所缓解，但本币疲软已阻止政策高层过早降息，以防止利差进一步缩小。各国都按自己的节奏行动，不会亦步亦趋地紧跟美联储步伐。

17:10 交易员目前认为，截至到2025年12月，英国央行降息幅度将低于95个基点。

16:54 【荷兰国际：美元下跌 主要受海外事件影响】美元走软；荷兰国际集团的Chris Turner在一份研报中称，这主要是受海外事件的影响。周三公布的欧元区经济增长数据和德国通胀数据均强于预期。随着市场对欧洲央行12月降息50个基点的预期有所减弱，欧元兑美元走强。美元兑日元也出现下跌，此前日本央行行长植田和男表示，如果日本经济和通胀发展符合央行的预测，日本央行可能会上调利率。这逆转了近期美元因共和党总统候选人特朗普可能在下周大选中获胜的前景而走强的趋势。美元指数DXY跌至103.937，为一周多来最低水平。

15:34 投资者预计到2025年底，英国央行将进行不到4次25个基点的降息，目前市场已反映出95个基点的降息预期。

11:53 【信心修复，重回扩张区间！10月我国制造业PMI为50.1%，A50ETF华宝（159596）半日成交额超1.3亿】10月31日，A50ETF华宝（159596）跌0.18%，成交额1.31亿元。十大重仓股涨跌互现。上涨方面，中信证券领涨。下跌方面，比亚迪领跌。消息面上，10月31日，国家统计局发布的10月份制造业采购经理指数（PMI）为50.1%，比上月上升0.3个百分点，连续2个月上升，时隔五个月重回荣枯线之上。细分来看，生产指数和新订单指数都保持在53%左右的较好水平，体现出了企业端信心的持续修复，关注市场的整体beta行情回暖。中信建投证券认为，指数层面，整体市场预计仍有望震荡上行：国内经济仍有压力，但财政政策后续有望发力接上，关注月初重要会议财政政策指引；货币层面流动性预计继续维持宽松，预计后续仍有降息降准，且近期针对股市的5000亿互换便利也已落地，有望对市场形成更多支撑。

00:48 欧洲央行管委维勒鲁瓦：降息速度将取决于数据。