04:54 【美元在美联储按兵不动后持稳，日元上涨】 美元在美联储维持利率不变后持稳。美联储主席鲍威尔表示不急于降息，并补充说央行选择暂停脚步以评估通胀前景。日元跑赢其他G-10货币。彭博美元即期汇率指数基本持平，该指数在美联储声明发布后走高，但随后抹去涨幅。美元/加元涨0.2%至1.4421，稍早一度上涨0.5%。

03:25 【美国国债期货跌至盘中低点 FOMC声明措辞出现调整】美国国债期货大幅下跌至盘中低点，此前美联储维持基准利率4.25%-4.5%的目标区间，但其政策声明在通胀和就业方面的措辞有所调整，被市场视为偏鹰派。美国国债熊平，收益率全线上涨3-4个基点，推动5s30s利差在声明发布后跌至日内低点。隔夜指数互换(OIS)定价显示，对3月政策会议降息幅度的预期约5个基点，而周三早些时候为7个基点；对年底前总体降息幅度的预期约43个基点，之前为48个基点。

02:43 【荷兰国际银行：如果美国科技股持稳，美联储保持谨慎，美元可能会继续上涨】荷兰国际集团分析师Francesco Pesole在一份报告中表示，如果美国科技股在最近的抛售后继续企稳，并且美联储对在周三的会议上降息持谨慎态度，美元可能会继续受到支撑。他表示，科技股主导的另一场大幅抛售可能会提高市场对美联储降息的押注。然而，本周的股市波动可能还没有引起对潜在财富连锁反应的足够担忧，以至于美联储主席鲍威尔没有理由就此发表评论。鲍威尔可能会对未来的降息保持谨慎，因为美联储需要看到经济的显著疲软和较低的通胀。

02:41 【本次美联储FOMC会议预期看点一览】 1. 利率决定：大概率按兵不动，极小概率降息。 2. FOMC声明：声明不太可能有大幅改动，或承认劳动力市场正在走强。 3. 投票比例：本次会议迎来四名轮值票委更新，古尔斯比最鸽派，柯林斯中立，穆萨莱姆和施密德最鹰派，投票恐更分裂。 4. 鲍威尔新闻发布会：或回应特朗普的政策如何影响货币政策考量，利率是否仍具限制性，是否会暗示下一步继续降息，最鹰派的情况是承认利率的双向风险。对官员们是否从最近的通胀数据中获得安慰、以及整体金融状况的评论也值得关注。

02:25 【机构：美元可能上涨，因关税风险不太可能改变美联储的立场】Ebury市场策略主管Matthew Ryan表示，美元可能上涨，因美国潜在关税带来的风险不太可能改变美联储在周三议息会议上对降息的谨慎立场。美联储主席鲍威尔可能会说，贸易保护主义加剧可能会导致通胀在更长时间内保持在高位，而美国经济增长也会放缓。然而，鲍威尔更有可能将重点放在近期经济活动和劳动力市场的强劲表现上。最终，我们认为鲍威尔将向市场明确表示，进一步降息正在进行中，尽管他并不急于进一步降息。

02:15 【黄金价格持稳，投资者等待美联储的政策暗示】金价周三保持稳定，投资者等待美联储当天晚些时候的利率决定，同时也关注美国总统特朗普在关税威胁后的贸易政策。市场普遍预计美国央行将保持利率稳定，等待进一步的通胀和就业数据，以及特朗普政策对经济影响的更明确化，然后再决定是否再次降息。High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示，美联储关于在3月会议上降息可能性的评论将成为此次决议的焦点。

00:24 【瑞银：欧佩克+可能会坚持现在的产量计划】瑞银集团表示，尽管美国总统特朗普呼吁降低价格，但预计欧佩克及其盟友不会在4月之前开始提高石油产量。增产决定可能取决于美国制裁影响的不确定性以及对欧洲等地区经济增长的担忧。如果美国新政府真的对加拿大和墨西哥征收关税，可能会减少美国从这两个国家的石油进口，并影响它们的经济增长。与此同时，欧洲等地区的经济继续面临增长担忧，降息和财政刺激措施将在多大程度上提振增长前景尚不确定。

23:12 【加拿大央行结束量缩计划 将于3月初逐步重启资产购买】加拿大央行正式结束了缩减央行储备的计划，并预计将于3月5日恢复资产购买。大约两周前，副行长已暗示量化紧缩计划将在今年上半年停止。央行在周三透露，在决定降息25个基点的同时，已经完成了对其资产负债表的正常化。央行表示，将于3月5日重新启动其定期回购计划，每两周进行一次操作，金额在20亿至50亿加元之间。加拿大央行表示，国债购买将在今年晚些时候恢复，而通过二级市场购买加拿大政府债券的行动最早将在2026年末开始。

23:11 加拿大股指上涨0.3%，11个板块中有9个上涨，原材料板块表现突出。1月29日稍早，加拿大央行降息25个基点，投资者等待美国总统特朗普2月1日对墨西哥和加拿大加征关税的威胁。

23:05 【加拿大央行降息并放弃给予利率指引 关税威胁令经济蒙阴】在特朗普关税威胁给前景蒙上阴影之际，加拿大央行将基准利率下调25个基点。以行长Tiff Macklem为首的政策制定者周三将基准隔夜利率下调至3%，符合市场和接受彭博调查的经济学家普遍预期。该行在声明中写道，“经济预计将逐步走强，通胀将保持在接近目标的水平，但如果关税被大幅提高，加拿大经济的韧性将受到考验”。官员们称，6月以来降息200个基点的力度相当大，他们在声明中拿掉了任何有关进一步降息的指引。

22:55 加拿大两年期收益率在降息后企稳在2.823%，日内下跌1.9个基点。

22:55 掉期市场预计加拿大央行在3月份进一步降息的可能性为47%，与利率决议公布前保持基本不变。

22:46 加拿大央行：降息开始提振经济，近期消费和房地产活动的增强预计将继续。

20:38 【道明证券：预计2025年加拿大央行每次议息会议都只降息25个基点】道明证券表示，尽管减税导致加拿大整体通胀率下降，但核心通胀压力在过去三个月有所上升，这表明未来几个月通胀数据可能会略有上升。这将使加拿大央行有理由在今年采取更渐进的降息步伐。我们预计2025年加拿大每次议息会议将仅降息25个基点。

20:19 【荷兰国际银行：如果加拿大央行在关税风险下发出进一步降息信号，加元可能下跌】荷兰国际集团分析师Francesco Pesole在一份报告中称，加元可能进一步下跌，因加拿大央行可能不会在稍后的利率决定中发出降息周期接近尾声的任何信号。他表示，市场普遍预计加拿大央行将降息25个基点，因此重点将放在对未来决策的指引上。考虑到特朗普政府对加拿大征收关税的风险，加拿大央行可能会“偏鸽派”，倾向于进一步降息。这意味着加元今天主要存在下行风险，美元/加元有升穿1.45的风险。（注：加拿大央行将于北京时间22:45公布利率决定）

20:05 【凯投宏观：瑞典央行很可能已完成降息，因经济有望反弹】凯投宏观表示，考虑到瑞典经济今年有望强劲反弹，瑞典央行25个基点的降息很可能是本轮降息周期的最后一次。瑞典央行的核心预测情景是，今年消费将推动经济强劲复苏。凯投宏观的欧洲经济学家Adrian Prettejohn写道：“这种预测情景与不再进一步放松政策的预期一致。”Prettejohn表示，凯投宏观认为瑞典央行已经完成宽松政策的观点与预计今年上半年将再降息25个基点的市场和平均预期略有出入。“但我们认为，经济前景需要先出现恶化，之后决策者才会考虑进一步放松政策。”

19:20 【北欧银行：瑞典央行称已完成降息，但未来仍可能进一步放松政策】瑞典央行表示，目前已完成降息，但北欧银行认为，5月份将进一步放松政策。北欧银行首席分析师Torbjorn Isaksson写道，瑞典央行宣布将政策利率下调25个基点，符合预期，但暗示不会再降息，2.25%是利率低谷。他表示，瑞典央行预计未来通胀将在2%的目标附近，并评估风险相当均衡，这就是该央行不急于进一步放松货币政策的原因。北欧银行表示，今天的声明强化了瑞典央行3月份将维持利率不变的观点。“不过，我们的通胀预期低于瑞典央行的预期，我们预计5月份将降息25个基点，至2.00%。”

18:43 【分析师：欧洲央行可能更关心经济增长而非通胀】SEI的全球次级固定收益负责人Anthony Karaminas在一份报告中称，尽管通胀已被证明是棘手的问题，但欧洲央行在这个关键时刻可能更倾向于关注经济增长的下行风险。他表示，这尤其是因为欧元区最大的两个经济体——德国和法国仍面临挑战。SEI预计欧洲央行将在周四以及未来的会议上降息，“因为它试图在刺激增长和抑制通胀之间取得适当的平衡，而通胀仍高于央行的目标。”

18:13 【分析师：服务业通胀走强可能对欧洲央行降息构成挑战】加拿大皇家银行资本市场分析师在一份报告中表示，欧洲央行此前预计服务业通胀将在2025年大幅减速，从而允许更多降息，但强于预期的服务业通胀可能会挑战这一预期。加拿大皇家银行表示，在过去两年里，经季节性因素调整后的服务业通胀数据在每年的前几个月一直走强，但在随后的几个月则走弱。加拿大皇家银行说，如果这一趋势继续下去，服务业通胀在上半年继续走高，可能会导致欧洲央行的降息幅度低于预期。

17:35 【期货公司前瞻1月美联储利率决议】 1. 国信期货：当下市场预期1月美联储大概率维持利率不变，但后续美联储主席鲍威尔的发言仍将对未来降息预期产生重要影响，若鲍威尔进一步延续鹰派发言，贵金属潜在下挫风险将显著增加。 2. 广州期货：市场普遍预期，美联储将在此次会议上维持利率不变，但2025年降息的可能性正在上升。 3. 格林大华期货：美联储一月不降息基本确定，后期将根据经济数据情况考虑降息是否持续，但降息的频率及幅度都将下降。 4. 五矿期货：在特朗普表明将干预美联储货币政策的情况下，联储主席鲍威尔的表态将会为市场带来预期差，若鲍威尔如11月议息会议般表态强硬，对后续利率政策态度偏鹰，则金银短期将面临较大的价格回落风险。 5. 徽商期货：预计本次会议或维持基准利率不变，美联储的货币政策声明可能不会有太大变化，但美联储主席鲍威尔在会后的新闻发布会上将为未来几个月定调。在未来的一年中，若通胀持续反弹美联储存在不降息，甚至加息的可能；但若再通胀风险低于市场预期，或劳动力市场形势逆转，2025年美联储将超预期降息，仍有两到三次的降息空间。(金十数据)