20:39 【美国股指期货走弱 市场等候特斯拉等企业财报】美国股指期货走势暗示美股将低开，市场将迎来繁忙的财报发布日，债券小幅走低，美联储以更温和幅度降息的前景持续令市场承压。纽约时间8:20，标普500指数期货下跌0.2%，势将连续第三天走低；纳斯达克100指数期货跌0.2%，道指期货跌0.5%。星巴克在下调2025年业绩指引后盘前下跌，麦当劳受大肠杆菌疫情影响跌6%，波音公司和可口可乐在公布业绩后小幅走低，特斯拉和其他一些公司将发布财报。10年期美国国债下跌，推动收益率上升3个基点；本周早些时候，自7月以来首次突破4.2%。日本40年期国债收益率触及16年来的最高水平。

19:51 欧洲央行管委KNOT：若要进行更大幅度的降息，需要出现严重的经济恶化。

16:32 【荷兰国际：欧元兑美元近期可能难以实现持续复苏】荷兰国际集团说，欧元兑美元近期可能难以实现持续复苏。荷兰国际集团分析师弗朗西斯科•佩索莱在一份报告中说，这是因为利差继续给汇率带来压力。他表示，自上周会议以来，欧洲央行官员在讲话中暗示将进一步降息。他表示，如果周四公布的欧元区采购经理人指数调查未能复苏，投资者将继续预期欧洲央行将降息。他说，在11月竞争激烈的美国总统大选之前，美元也在走强，在那之前欧元兑美元可能跌至1.07。

16:17 【英镑兑美元下跌，市场关注英国央行行长贝利讲话】周三，英镑兑美元汇率小幅下跌，兑欧元汇率保持稳定，交易员等待英格兰银行行长安德鲁·贝利的言论，这可能会影响对央行降息路径的预期。英镑最后下跌0.14%，至1.2967美元，略高于前一天的盘中低点1.2945美元，为8月19日以来的最低水平。这种疲软在很大程度上是美元走强的结果，交易员们重新定位，美联储将比几个月前更温和地降息，并考虑到前总统唐纳德·特朗普在11月赢得美国大选的可能性。特朗普的政策，特别是他的贸易政策提议，被认为可能会导致美国收益率上升，美元走强。至于英镑/美元对的英国部分，重点是英国央行行长贝利国际货币基金组织的讲话。澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）外汇策略师Carol Kong表示：“我们认为主要风险是，贝利是鸽派，因为9月份的CPI报告弱于预期。”她指出，这些言论将对英镑造成压力。

13:06 【看图：日元跌破200日移动均线并触及近三个月低点 干预担忧重燃】美元普遍走强之际，日元跌至近三个月最低水平，重燃对于如果日元继续贬值日本官员可能采取行动支持本币的担忧。日元跌破200日移动均线151.38左右的关键技术水平，分析师称这为进一步下跌打开了大门。日元兑美元一度下跌0.69%，至152.13，为7月31日以来最弱。由于美联储暗示对降息持谨慎态度，而且市场猜测下一届美国政府可能在总统大选后采取更多诱发通胀的政策，全球收益率飙升。日本40年期国债收益率周三一度升至2.535%，为2008年以来最高水平，但仍远低于10年期和30年期等美国国债收益率。

08:40 【城农商行跟进下调存款利率 存款搬家现象或加剧】继国有行、股份行之后，城商行与农商行也加入了本轮降息阵营。10月22日，北京银行、长沙银行、渝农商行下调存款挂牌利率：活期存款挂牌利率均下调5个基点，至0.1%；各期限整存整取个人存款挂牌利率均下调25个基点。在贷款市场报价利率（LPR）下调与存量房贷利率批量下调的背景下，下调存款利率、压降负债成本、保持净息差稳定成为商业银行的共同选择。业内人士预计，此举将推动存款流向理财市场、资本市场，存款搬家现象将加剧。（中证报）

06:05 【美联储11月降息25BP的概率为91.1%】据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为91.1%，维持当前利率不变的概率为8.9%，降息50个基点的概率为0%。到12月维持当前利率不变的概率为2.2%，累计降息25个基点的概率为29.5%，累计降息50个基点的概率为68.3%，累计降息75个基点的概率为0%。

04:58 【城农商行跟进下调存款利率，存款搬家现象或加剧】 继国有行、股份行之后，城商行与农商行也加入了本轮降息阵营。10月22日，北京银行、长沙银行、渝农商行下调存款挂牌利率：活期存款挂牌利率均下调5个基点，至0.1%；各期限整存整取个人存款挂牌利率均下调25个基点。在贷款市场报价利率（LPR）下调与存量房贷利率批量下调的背景下，下调存款利率、压降负债成本、保持净息差稳定成为商业银行的共同选择。业内人士预计，此举将推动存款流向理财市场、资本市场，存款搬家现象将加剧。（中证报）

00:24 【美国国债重演1995年跌势，交易员：预计经济有望实现软着陆】 上一次美国国债在开始降息阶段出现这么大跌幅还是格林斯潘时期，那会儿这位美联储主席正在策划一次罕见的经济软着陆。2年期收益率自9月18日美联储启动降息以来累计升高34基点。该收益率在1995年也有过类似涨幅，当时格林斯潘领导的美联储成功的在不引起衰退的情况下帮助经济降温。如果从1989年算起，2年期收益率在美联储启动降息的后一个月平均下跌15基点。德意志银行利率策略师Steven Zeng表示，“收益率上升反映经济衰退风险降低，鉴于经济数据相当强劲，美联储可能会放慢降息步伐”。

22:59 【金价再创新高 地缘政治和美国大选推动避险需求】黄金价格周二再创新高，因为美国大选临近和中东冲突提振了避险需求。金价触及每盎司2,742.08美元的历史高点，刷新了周一创下的纪录。美国总统大选势均力敌，而且人们一直担心中东的冲突可能升级为更广泛的战争，都促使交易员纷纷涌入黄金市场。强劲的央行买盘和对美国降息的预期也支撑了金价今年的大涨。美联储官员继续对未来的利率路径发表意见，堪萨斯城联储行长Jeffrey Schmid主张放慢降息步伐，旧金山联储行长Mary Daly则预计美联储将继续降息。“黄金是今年表现最好的大宗商品之一，迄今为止涨幅超过30%，这得益于降息预期、央行大量购买以及亚洲强劲的需求，” ING Bank在一份报告中表示。“地缘政治风险加剧，11月美国大选前的不确定性，也都支撑了黄金的创纪录涨势。”虽然美国大选结果仍不确定，但盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，黄金和白银正越来越成为押注共和党大选获胜的交易。

22:56 【欧洲央行管委Centeno：如果数据显示有必要 会考虑加速降息】 欧洲央行管理委员会成员Mario Centeno表示，如果数据显示有必要，欧洲央行将考虑加快货币宽松的步伐。“如果是25个基点，或者必须在某个时候达到50个基点，数据会告诉我们，”这位葡萄牙央行行长周二在华盛顿表示。“我认为，如果数据表明有必要，管理委员会将会考虑加快步伐——这是可能的。”欧洲央行上周将关键利率下调25个基点，这是年内第三次下调，理由是通胀加速回落和经济活动减弱。投资者和分析师预计，欧洲央行将继续降息直到在2025年年中将存款利率从目前的3.25%降至2%甚至更低。Centeno在彼得森国际经济研究所的演讲中表示，他认为“货币政策将继续这种渐进，但稳定和可预测的道路，迈向更加中性的利率水平。”Centeno强调，这样中性利率可能“在2%或略低于2%”，而当前政策利率“仍远高于这一中性水平，因此这个过程将继续下去”。

22:43 【IMF上调英国经济增长展望 预测德国经济停滞不前】国际货币基金组织（IMF）周二上调了对英国2024年的经济增长展望，称利率和通胀的下降将提振该国的国内需求。IMF目前预计英国经济今年经济增长率将为1.1%，高于7月份预测的0.7%。该机构还重申了对英国2025年经济增长1.5%的预测。英国9月份的通货膨胀率为1.7%，低于2022年10月的11.1%。服务业通胀率的下降和工资增长，已导致经济学家上周预测英国央行将加快降息步伐，预测英央行将把关键利率从年初的5.25%降低到2024年底的4.5%。今年迄今，英国经济增长一直不温不火，8月的增长率为0.2%，而6月和7月的增长率为零。IMF还将欧元区2024年的经济增长预期从0.9%下调至0.8%，预测欧元区最大经济体——德国的经济增长将停滞不前。

20:36 【美股盘前要闻速递】①美国股指期货下跌，美债企稳，交易员猜测美国利率的走向。② 截至发稿，标普500指数和道指期货下跌0.4%，纳斯达克100指数期货跌0.5%。股指期货走势暗示标普500指数将出现大约30个交易日以来的首次两连跌。③德国DAX指数跌0.08%，英国富时100指数跌0.68%，法国CAC40指数跌0.42%，欧洲斯托克50指数跌0.29%。④WTI原油涨0.83%，报70.62美元/桶。布伦特原油涨0.63%，报74.76美元/桶。⑤近期经济数据表现富有韧性后，美联储官员暗示偏好以更慢的速度降息，投资者也下调了对于美联储降息的押注。⑥美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利重申，他倾向于在未来几个季度放慢降息步伐。⑦通用汽车美股盘前一度上涨3%，第三季度净销售额和营收、调整后每股收益均超预期。⑧第一太阳能盘前涨超2%，花旗上调其目标价至254美元。⑨SAP盘前涨超4.5%势创新高，Q3业绩超预期并上调全年指引。

19:43 【英国公共财政近崩溃边缘 进一步降息或带来亟需提振】英国进一步降息将给英国带来亟需的提振，英国金融结构Quilter Investors分析师Lindsay James在一份报告中说，9月份，公共借款的增长超过了预期，英国的公共财政“已经接近崩溃的边缘”。然而，通胀率低于目标，英国央行可以在11月的下一次会议上降息。她说，这将提振消费者信心，增加税收收入。

17:23 【城商行与农商行加入本轮降息阵营】10月22日，北京银行、长沙银行、渝农商行下调存款利率，活期存款利率均下调5个基点至0.1%，3个月至5年期整存整取存款利率均下调25个基点。（中证金牛座）

16:53 【机构：美国固定收益2025年可能跑赢大盘】M&G Investments表示，美国固定收益2025年可能会跑赢大盘。该公司股票、多资产和可持续发展首席投资官Fabiana Fedeli表示，在美联储降息、经济走弱以及通胀下降的背景下，债券将受益。“这种情况是可能发生的，但并非板上钉钉，”她说。

16:36 【荷兰国际：受中东局势、大选担忧等因素推动 黄金期货创新高】周一，黄金期货一度创下每盎司2755.40美元的新纪录。荷兰国际集团分析师在一份报告中说，金价上涨反映了中东紧张局势升级以及对美国总统大选的担忧。随着以色列和伊朗的紧张局势持续升温，以及美国的经济增长放缓，投资者正在寻求黄金等避险资产。分析人士说，黄金是2024年表现最强劲的大宗商品之一，今年迄今已上涨逾27%。他们补充称，这反映了避险需求、对降息的乐观情绪、央行的强劲购买以及亚洲的强劲购买。

16:02 【美联储官员暗示降息步伐放缓 提振美债收益率走高】布朗兄弟哈里曼在一份报告中说，美联储官员支持放慢降息步伐的言论周一提振了美国国债收益率和美元。2025年FOMC票委、堪萨斯联储主席施密德表示，“谨慎审慎的行动方针似乎是合适的。”此外，明尼阿波利斯主席联储卡什卡利和达拉斯联储主席洛根也对过快降息持谨慎态度。Tradeweb数据显示，10年期美国国债收益率升3个基点，至4.214%，2年期美国国债收益率升2个基点，至4.045%。美元指数保持在周一触及的11周高点附近，目前报103.87，跌幅0.14%。

15:42 【欧洲央行管委Escriva：预计中期内欧洲央行利率高于疫情前水平】欧洲央行管理委员会成员Jose Luis Escriva称，即使欧元区通胀率稳定在2%左右，利率可能仍高于新冠疫情前的水平。这位西班牙央行行长在西班牙报纸Expansion周二刊登的采访中表示，他预计欧洲央行未来几个月将继续降息，但货币宽松的步伐将取决于政策制定者在每次会议上掌握的新信息。Escriva表示，欧洲央行的主要假设情境是通胀率在2025年回到2%，利率低于目前水平。“它们仍将高于疫情或乌克兰战争前的水平，”他补充说。

14:42 【机构：日元抛售势将在北美交易时段加剧】机构分析显示，当北美交易员上线时，日元兑美元的抛售通常会加剧。随着美国国债继续被抛售，周二美元再度走强，这给日元带来了新的压力。几位美联储官员也对降息周期持谨慎态度，这给美日收益率利差缩小的速度带来了不确定性。这为日元进一步下跌打开了大门，目前美元兑日元在151.36的200日移动均线是投资者的下一个目标。索尼金融集团高级外汇分析师Juntaro Morimoto表示：“如果该货币对升穿200日移动均线，将不再有任何理由阻止其升至155左右。”另一方面，如果该货币对未能突破这一水平并回落，预计将很难进一步上涨。