18:30 【中信、华泰、国信证券上榜2025年上市公司现金分红榜单】中国上市公司协会近期发布了2025年上市公司现金分红榜单（100家公司），共有3家券商登榜。中信证券、华泰证券和国信证券分别排名第36位、67位和94位。数据显示，2024年三家券商全年拟派发现金分红分别达77.07亿元、52.37亿元、33.64亿元。其中，中信证券自2003年A股上市以来，已连续22年实施现金分红，累计分红总额超845亿元。中证协称，2024年度上市公司分红意识不断增强，用“真金白银”积极回报投资者，最新出炉的现金分红榜单注重分红连续性、稳定性，对分红数据进行三到五年的长周期评价，并增加多年连续分红、分红连续增长等前置条件。

16:38 【A股罕见！3500亿龙头 强势涨停】今日，A股市场稳步上扬，上证指数再创年内新高，距去年10月8日高点仅一步之遥，科创50午后放量上攻，一度涨逾2%，创近5个月来新高。下跌个股多于上涨个股，成交温和放大至1.91万亿元。市场热点方面，半导体板块午后放量拉升，板块指数一度涨超3%，创5个多月新高，成交较昨日激增50%以上。龙头股寒武纪—U午后强势20%涨停，历史首次收盘在800元以上，最新市值为3551亿元。上海合晶同样20cm封板，盛科通信、飞凯材料、源杰科技等亦涨停或涨超10%。中信证券表示，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，并且中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升。（证券时报）

15:23 【中信证券资管旗下3只集合资管计划变更为华夏基金公募产品】8月12日，华夏基金公告称，8月12日起，3只集合资产管理计划的管理人正式变更为华夏基金，3只集合资产管理计划正式变更为华夏基金旗下公募基金产品。

08:47 【中信证券：预计全年债基规模或突破11万亿元】中信证券指出，2025年第二季度公募基金市场股债双线复苏，主动纯债规模反弹，被动指数产品则快速扩容；策略方面，纯债基金久期偏好持续拉升，信用配置则向高等级集中，而摊余债基产品投资风格利率切信用的趋势得到进一步确认，下半年大量产品集中打开或将进一步推升机构对中高等级信用债的配置需求。展望来看，预计全年债基规模或突破11万亿元，被动指数与固收+策略为突破低利率的关键抓手，但也需警惕利率波动、风险偏好变化导致的赎回风险。

08:45 【中信证券：山东136号文正式落地 助力电力及燃气行业健康发展】中信证券研报表示，山东省出台136号文正式文件，明确推动新能源全面入市，并在适当放开现货市场上下限、衔接电能量与辅助服务市场等方面进行机制调整，以适应新能源参与市场化交易影响；建立差价结算机制，存量项目与过去的保障性政策衔接，盈利能力有望企稳，增量项目由竞价形成并设置申报充足率125%，预计将推动行业投资回归理性；预计资源&运维&交易等优势突出的行业龙头将有相对较好表现。

08:45 【中信证券：苹果追加1000亿美元在美投资，看好果链公司估值修复】中信证券指出，8月6日晚，根据媒体报道，美国总统特朗普与苹果公司CEO库克共同宣布，苹果公司将承诺对美国国内制造业新增1000亿美元投资，这是苹果进一步规避硬件产品未来面临惩罚性关税的措施。当前A/H股果链代表公司估值较低，看好果链阶段性利空落地带来的情绪修复；也看好苹果2025年—2027年的硬件创新周期。建议重点关注有苹果业务贡献基础业绩，同时卡位AI业务、折叠屏、机器人等新领域的公司。

08:42 【中信证券：宁德时代宜春锂矿停产，锂价有望大幅上涨】中信证券研报表示，据期货日报及彭博社，宁德时代枧下窝锂矿停产，停产时间至少三个月。我们测算该事件将导致国内锂供应量减少8300吨/月，占国内锂月度供应的8%，导致月度供需平衡转为短缺，因此推动锂价大幅上涨。宜春部分锂矿仍存合规性风险，产能合计为18.5万吨LCE/年，占全球锂供应的12.5%，全部停产或导致全球锂供应短缺。国内锂电需求维持旺盛，海外锂盐进口量减少，我们预计锂价仍会维持涨势。

08:39 【中信证券：银行板块仍在经历重估净资产过程，资金配置板块需求仍有较大空间】中信证券上周判断资金波动和风格影响已经告一段落，银行板块重新步入上行趋势。实际表现看，银行股整体企稳上行，具备转债催化和业绩催化的公司表现良好。8月以来进入银行半年报季，预计银行息差好于预期，资产质量数据平稳，盈利增速恢复，有助投资逻辑继续演绎。中信证券认为，银行板块仍在经历重估净资产过程，资金配置板块需求仍有较大空间，预计绝对收益行情继续演绎。

08:38 【中信证券：GW级产线招标启动，钙钛矿料成光伏设备公司破局点】中信证券认为，2025年是钙钛矿GW级产线招标元年，3年内设备需求下限将基本确定，同时迈向经济性的路径逐渐清晰，上限可期。行业处于发展早期，技术路线尚未收敛，竞争格局尚未定型。我们判断随着GW级产线的跑通与商业化的加快，拥有相关技术积累、钙钛矿战略优先级较高的设备厂商将率先胜出。重点推荐HJT设备龙头、喷墨打印技术提供商，以及组件设备龙头、整线方案提供商。建议关注相关PVD、激光厂商。

08:37 【中信证券：新藏铁路公司成立，重大基建持续发力】中信证券研报认为，近日，新藏铁路有限公司成立，注册资本950亿人民币，经营范围含建设工程施工、建设工程监理、铁路运输基础设备制造等，由中国国家铁路集团有限公司全资持股。中信证券认为，新藏铁路公司的成立是继雅江水电项目之后中央财政继续发力重大项目的延续，中信证券此前的报告中也提到，新疆的发展不仅仅是基建，同样包括煤炭产业链。在此背景下，中央财政正持续发力基建投资。

08:35 【中信证券：AI驱动光纤需求爆发，关注空芯光纤机遇】中信证券研报指出，随着AI驱动数据中心互联需求的增加，光纤产业加速演进，海外大厂加速布局空芯光纤，我们看好其技术标准化带动规模化应用不断落地。此外结合康宁2025Q2财报，数据中心对光通信互联需求快速增长，我们看好长期“光进铜退”趋势不改，多模光纤有望加速放量。

08:34 【中信证券：板块上行趋势有望延续】中信证券研报指出，上周我们判断资金波动和风格影响已经告一段落，银行板块重新步入上行趋势。实际表现看，银行股整体企稳上行，具备转债催化和业绩催化的公司表现良好。8月以来进入银行中报季，预计银行息差好于预期，资产质量数据平稳，盈利增速恢复，有助投资逻辑继续演绎。我们认为，银行板块仍在经历重估净资产过程，资金配置板块需求仍有较大空间，预计绝对收益行情继续演绎。

17:08 【中信证券：若美俄会谈仅就短期停火达成共识 对大类资产的影响或表现为短期情绪反应】中信证券研报表示，美俄元首或将于8月15日举行会谈，俄乌冲突可能出现关键变局。俄乌和谈或需要分步推进，围绕是否停火、领土控制权、是否解除对俄制裁、乌克兰战后安全安排、美国对欧战略等问题依次展开。此轮美俄元首会晤可能优先聚焦停火等短期目标，其他目标有待后续观察。对大类资产而言，若此次美俄会谈仅就短期停火达成共识，则对大类资产的影响更可能表现为短期上的情绪反应，如黄金、原油和美元的地缘风险溢价或阶段性回落，欧股和美股等权益资产风险偏好或短期上行。而若后续在解除对俄制裁等问题上取得实质性突破，或对大类资产带来更实质性的影响，如部分商品的供给端扰动。

19:34 【中信证券：232半导体关税的加征对国内半导体企业影响极其有限】中信证券研报认为，232半导体关税的加征对国内半导体企业而言影响极其有限（对美敞口小），反而强化了本土化生产的必要性。对于苹果产业链和海外算力链，由于特朗普表示承诺在美制造的公司将获得豁免，而苹果、英伟达等前期都已作出投资承诺，若相关企业获得豁免，或带来一定的市场情绪修复。

17:41 【靖奇投资托管方未尽核查义务？接近人士：招商证券不存在核查不到位或返佣情形】量化私募靖奇投资创始人范思奇近日发布风险警示公告，称公司存在非法使用伪造法人印章及冒用法人签名，擅自进行基金设立、清盘、证券账户开立等关键法律行为的情形，提醒托管机构、证券公司及合作方应严格履行尽职调查义务，并提及其中一家托管方招商证券。对此，记者查询到，靖奇投资旗下合计有58只存续产品，托管机构涵盖国泰海通证券、国信证券、兴业证券、华福证券、中信证券、招商证券等多家券商。其中，招商证券仅托管其中3只产品。接近招商证券的人士透露，自与靖奇投资合作以来，招商证券没有通过任何途径收到过来自于靖奇投资任何形式的变更申请，也不存在核查不到位或其他违规操作事宜。同时，上述3只产品虽在招商证券托管，但并未通过招商证券交易，不存在相关返佣情形。

08:36 【中信证券：具身模型的竞争与此前大模型的竞争会有类似之处，建议关注三类公司】中信证券认为，机器人指数表现显著超越市场宽基指数，然而我们认为具身模型是本轮机器人浪潮的真正驱动力，其市场影响力仍然未得到充分反映。机器人使用的具身模型正经历分层架构到端到端的演化，最近几年内模型的感知、规划控制能力以及任务成功率大幅提升，但距离实际工业化和家居应用仍有提升空间。我们认为，模型能力仍然是第一要素，在后续竞争中，研发能力强、占据关键场景、优质数据资源的厂商有望获得竞争优势。我们认为，具身模型的竞争与此前大模型的竞争会有类似之处，建议关注三类公司：1）软硬件基础设施公司；2）数据供应商与物理AI公司；3）垂直场景机器人应用公司。

08:44 【中信证券：实时交互世界模型问世，模型产品化不断推进】中信证券指出，近期北美三大模型厂商同时发布新款模型，引发资本市场关注。谷歌发布了全球首个实时可交互世界模型Genie 4，生成视频时长可达数分钟；Anthropic发布了Claude 4.1，编程测试得分刷新行业记录；OpenAI发布开源推理模型gpt-oss，200亿参数版本可在移动端本地部署且性能表现良好。中信证券认为模型厂商近期的快速更新迭代的影响包括：科技巨头在前沿模型领域的军备竞赛、推理&scaling law&多模态等带来的算力持续爆炸式增长、推理能力提升带来复杂应用场景解锁可能等。美股科技领域，建议继续围绕基础设施、AI应用等环节，重点布局AI计算芯片、HBM、AI网络设备、IDC、基础&应用软件、互联网服务等领域。

08:38 【中信证券：液冷渗透率提升，行业扩容，看好国内企业出海机遇】中信证券表示，谷歌、Meta、微软、AWS等定制ASIC芯片及英伟达GPU的AI服务器热设计功率密度提升，对液冷的需求明确。随着ASIC芯片及英伟达GB300的持续放量，液冷渗透率将大幅提升，市场空间扩容。国内液冷企业在技术、产品质量、成本、服务等综合能力优秀，看好国内企业出海的潜力。

08:37 【中信证券：免费教育打响“第一枪”，预计后续免费学前年份仍有逐步扩大的空间】中信证券表示，8月5日，国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，明确从2025年秋季学期起免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。我们认为，本次意见对二十届三中全会和今年政府工作报告“探索逐步扩大免费教育范围”的具体落实，也体现了今年政策“民生为大”的政策取向。拆解政策细节，主要有覆盖范围从“困难群体”到“全体在园儿童”的普惠升级，以及中央与地方“分档担责”、动态调整的财政支出机制。中性假设下，预计免费学前教育政策或需年均约450亿元的财政投入，或来源于今年较快增长的中央财政资金教育支出分项。后续，预计免费学前年份仍有逐步扩大的空间。

17:13 【中信证券：华夏基金上半年净利润11.23亿元】中信证券(600030.SH)公告称，华夏基金2025年上半年实现营业收入42.58亿元，净利润11.23亿元，综合收益总额11.06亿元。截至2025年6月30日，华夏基金母公司管理资产规模为28512.37亿元。上述数据为初步核算数据，未经会计师事务所审计，具体数据以公司2025年半年度报告中披露的数据为准。